El gigante petrolero saudí Aramco se prepara para emitir bonos por al menos 500 millones de dólares

Por Charles Kennedy – 27 de mayo de 2025, 10:30 AM CDT

Se espera que Saudi Aramco, la mayor petrolera del mundo, fije el precio este martes para un bono de tres partes en dólares estadounidenses como parte de una campaña para recaudar fondos, según informa el servicio de noticias IFR.

La emisión de bonos tendrá un tamaño de referencia, lo que normalmente significa que la emisión sería de al menos 500 millones de dólares.

Según fuentes anónimas que hablaron con Reuters, Saudi Aramco también está explorando la venta de activos para aumentar la disponibilidad de fondos para impulsar su expansión internacional y sus operaciones existentes.

A finales del año pasado, el director financiero de Saudi Aramco, Ziad Al-Murshed, declaró que el gigante petrolero planea recurrir regularmente al mercado de bonos para la emisión de deuda, con el fin de optimizar su estructura de capital y ampliar su base de inversores.

Aramco regresó al mercado de deuda en 2024, tras tres años de ausencia, con dos emisiones de bonos en las que vendió un total de 9.000 millones de dólares en deuda.

En julio, Aramco completó una emisión de bonos por 6.000 millones de dólares, con una sobresuscripción de más de seis veces, basándose en el tamaño objetivo inicial de 5.000 millones de dólares.

En octubre, el gigante petrolero estatal saudí completó una emisión de bonos islámicos por 3.000 millones de dólares, que también registró una fuerte demanda y una sobresuscripción de seis veces.

Arabia Saudita depende de los ingresos por exportaciones de petróleo y del pago de dividendos de Aramco para financiar un ambicioso programa Visión 2030, con el que el príncipe heredero saudí, Mohammed bin Salman, pretende convertir al Reino en un destino favorable a la inversión para hacer negocios y grandes proyectos que reduzcan la dependencia del petróleo.

La reciente caída del precio del petróleo seguramente afectará las finanzas estatales de Arabia Saudita en el futuro, pero el Reino ya registró un considerable déficit presupuestario para el primer trimestre, antes de la drástica caída de los precios del petróleo.

Durante el primer trimestre del año, el déficit presupuestario del principal exportador mundial de petróleo crudo se disparó hasta los 15.600 millones de dólares (58.700 millones de riyales saudíes), según datos del Ministerio de Finanzas saudí publicados a principios de este mes.

Eso ya representa más de la mitad del déficit que el Reino había previsto para todo el año en su declaración presupuestaria para el año fiscal 2025: un déficit de 27.000 millones de dólares (101.000 millones de riyales), lo que representa aproximadamente el 2,3 % del Producto Interior Bruto (PIB).